商業(yè)分析和金融資本市場(chǎng)研究：期權(quán)定價(jià)和芝加哥期權(quán)交易所市場(chǎng)效益

金融工程

課程安排

招生狀態(tài)：招生中

課程時(shí)間：2021-05-15～2021-07-25課程形式：采用ZOOM遠(yuǎn)程直播式授課

課時(shí)安排：6周在線授課+4周在線小組科研+4周論文輔導(dǎo)，教授全程參與為期10周

課程描述

期權(quán)，是指一種合約，源于十八世紀(jì)后期的美國(guó)和歐洲市場(chǎng)，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格購(gòu)進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。19世紀(jì)20年代早期，看跌期權(quán)/看漲期權(quán)自營(yíng)商都是些職業(yè)期權(quán)交易者，他們?cè)诮灰走^程中，并不會(huì)連續(xù)不斷地提出報(bào)價(jià)，而是僅當(dāng)價(jià)格變化明顯有利于他們時(shí)，才提出報(bào)價(jià)。這樣的期權(quán)交易不具有普遍性，不便于轉(zhuǎn)讓，市場(chǎng)的流動(dòng)性受到了很大限制，這種交易體制也因此受挫。 直到1973年4月26日芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）開張，進(jìn)行統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約買賣，上述問題才得到解決。期權(quán)合約的有關(guān)條款，包括合約量、到期日、敲定價(jià)等都逐漸標(biāo)準(zhǔn)化。迄今，全美所有交易所內(nèi)有2500多只股票和60余種股票指數(shù)開設(shè)相應(yīng)的期權(quán)交易。

本課程將向?qū)W生介紹期權(quán)，也是最重要的金融產(chǎn)品之一。本課程探討支付，定價(jià)和各種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。本課程亦會(huì)涵蓋衍生工具交易所、場(chǎng)外交易市場(chǎng)及市場(chǎng)結(jié)算機(jī)制的制度特點(diǎn)。特別強(qiáng)調(diào)布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型。應(yīng)用將包括套利，執(zhí)行股票期權(quán)，合并和收購(gòu)，以及各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

適合人群

對(duì)金融工程專業(yè)感興趣的高中生，本科生修讀金融學(xué)、金融工程、商業(yè)分析等專業(yè)，以及未來希望在資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域從業(yè)的學(xué)生具備高等數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、以及金融學(xué)基礎(chǔ)理論的學(xué)生優(yōu)先

導(dǎo)師介紹

Nejat Seyhun

密歇根大學(xué)安娜堡分校金融學(xué)終身教授

曾任密歇根安大學(xué)娜堡分校工程學(xué)院金融工程學(xué)術(shù)主任，金融工程專業(yè)課程委員會(huì)主席，執(zhí)行委員會(huì)委員。

羅斯商學(xué)院執(zhí)行委員會(huì)委員 擔(dān)任美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論、財(cái)務(wù)管理、全球金融雜志、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與金融評(píng)論等期刊審稿人

美國(guó)金融協(xié)會(huì)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)、金融研究學(xué)會(huì)、西方金融協(xié)會(huì)、歐洲金融協(xié)會(huì)、Beta Gamma Sigma等協(xié)會(huì)委員

曾在多個(gè)國(guó)際大型公司擔(dān)任咨詢顧問，并多次參與包括國(guó)家開發(fā)銀行，中國(guó)工商銀行，中國(guó)人民保險(xiǎn)，花旗銀行在內(nèi)的高管培訓(xùn)項(xiàng)目

論文被引用次數(shù)：5241；h指數(shù)：24；i10指數(shù)：33

項(xiàng)目收獲

EI級(jí)別學(xué)術(shù)會(huì)議參會(huì)證明與論文發(fā)表

? 超過20所國(guó)內(nèi)高校廣泛參與，和全球多個(gè)權(quán)威非營(yíng)利性學(xué)術(shù)組織如IEEE授權(quán)的權(quán)威國(guó)際會(huì)議參會(huì)證明
? 專為青少年科研成果舉辦的學(xué)術(shù)會(huì)議，項(xiàng)目學(xué)員論文會(huì)被CPCI/EI檢索收錄
? 前10%的學(xué)生將獲得SCI檢索發(fā)表，前30%的學(xué)生將獲得大會(huì)演講的高含金量學(xué)術(shù)履歷

網(wǎng)申推薦信

? 教授授課課時(shí)完全符合College Board對(duì)學(xué)術(shù)課程的要求（36課時(shí)），確保滿足課時(shí)要求的教授推薦信才能在申請(qǐng)中具有有效性和可靠性。教授將在充足課程時(shí)間了解學(xué)生并提供翔實(shí)推薦內(nèi)容。

成績(jī)單＆學(xué)術(shù)評(píng)估

? 成績(jī)單和學(xué)術(shù)評(píng)估是教授對(duì)學(xué)生在課程中的表現(xiàn)和完成論文情況的客觀評(píng)價(jià)，可以作為有效力的補(bǔ)充材料在網(wǎng)申階段提交。