金融與投資銀行專題：投資銀行在資本市場中的運作原理與經(jīng)營策略研究

專業(yè)：金融

項目類型：全球華人導(dǎo)師-香港

開始時間：2024年09月21日

是否可加論文：是

項目周期：6周在線小組科研+5周論文指導(dǎo)

語言：中文

有無剩余名額：名額充足

建議學(xué)生年級：大學(xué)生 高中生

是否必需面試：否

適合專業(yè)：金融學(xué)國際商務(wù)金融市場國際金融股票投資國際貿(mào)易經(jīng)濟行為學(xué)

地點：無

建議具備的基礎(chǔ)：對金融、銀行金融、金融市場、投融資等方向感興趣的學(xué)生，需掌握Excel基本操作以及金融學(xué)基礎(chǔ)知識。中文授課，英文PPT，需具備一定的英文讀寫能力。

產(chǎn)出：6周【在線小組科研+全球就業(yè)力大師課】+5周論文指導(dǎo)，共126課時 1500字左右的項目報告 優(yōu)秀學(xué)員獲得主導(dǎo)師推薦信（8封網(wǎng)推） 項目結(jié)業(yè)證書 EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表指導(dǎo)或者CNKI檢索的英文普刊全文投遞與發(fā)表指導(dǎo)

項目背景：投資銀行（Investment Banks）是與商業(yè)銀行相對應(yīng)的一類金融機構(gòu)。我們通常說的銀行是指商業(yè)銀行，它們經(jīng)營間接融資業(yè)務(wù)，也就是通過儲戶存款與企業(yè)貸款之間的利息差距賺取利潤。投資銀行卻是經(jīng)營直接融資業(yè)務(wù)的，它們一般既不接受存款也不發(fā)放貸款，而是為企業(yè)發(fā)行股票或債券，企業(yè)兼并與收購，杠桿收購，企業(yè)重組和清盤等提供專業(yè)服務(wù)，從中抽取傭金。投資銀行是資本市場上的主要金融中介。此外，投資銀行還向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)，在資本市場上進行投資或投機交易等。 投資銀行以多種形態(tài)存在，其組織形態(tài)主要有四種：一是獨立型的專業(yè)性投資銀行，這種類型的機構(gòu)比較多，遍布世界各地，他們有各自擅長的業(yè)務(wù)方向，比如中國的中信證券、中金公司，美國的高盛、摩根士丹利；二是商業(yè)銀行擁有的投資銀行，主要是商業(yè)銀行通過兼并收購其他投資銀行，參股或建立附屬公司從事投資銀行，這種形式在英德等國非常典型，比如匯豐集團、瑞銀集團；三是全能型銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)，這種形式主要出現(xiàn)在歐洲，銀行在從事投資銀行業(yè)務(wù)的同時也從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。投資銀行主要有投資業(yè)務(wù)。四是跨國財務(wù)公司。

項目介紹：投資銀行在資本市場上具有舉足輕重的地位。投資銀行在中國的資本市場建設(shè)和發(fā)展中也起到了相當(dāng)重要的作用。我們有必要增強對于投資銀行的了解和認識。本項目通過金融理論和實證案例的分析，帶領(lǐng)學(xué)員了解投資銀行的主要核心業(yè)務(wù)，包括證券首次公開發(fā)行（IPO），兼并和收購（M&A），杠桿收購（LBO）和企業(yè)重組（restructuring）等。通過學(xué)習(xí)和了解投資銀行業(yè)界廣泛運用的企業(yè)估值方法, 比如貼現(xiàn)現(xiàn)金流法(discounted cash flow analysis)，可比公司分析法 (comparable companies analysis)，先例交易分析法（precedent transactions analysis）等, 以及它們?nèi)绾螒?yīng)用于上述投行核心業(yè)務(wù)，提升對于投資銀行和資本市場運作原理的認知。
本項目將結(jié)合投資銀行前沿學(xué)術(shù)研究和資本市場的新近發(fā)展，鼓勵學(xué)員運用原理，從學(xué)術(shù)和政策的角度，分析國內(nèi)外資本市場中與投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的新現(xiàn)象新問題，解讀公司，剖析投行和資本市場的機制，提升金融分析和投資操作能力。

項目大綱：投資環(huán)境概論：投資銀行概覽；企業(yè)估值方法（一） 現(xiàn)代投資組合理論：估值方法（二）；證券發(fā)行和首次公開發(fā)行：理論，估價和實踐發(fā)展 資產(chǎn)定價理論：企業(yè)兼并和收購：理論，估值和實踐發(fā)展 收購理論：杠桿收購和管理層收購：理論和議題 項目答疑和指導(dǎo)修改：企業(yè)重組；介紹答辯方式 項目答辯與點評：學(xué)生項目匯報與答辯；導(dǎo)師點評與指導(dǎo)